シタデルとNumeraiの比較
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この記事に基づき投資した結果、損害が発生しても，一切責任を持ちません．

私はフォーム13Fを読むの初めてですので、誤りなどありましたらご指摘いただけるとありがたいです。

シタデルとNumerai

この記事を読んでいる時点でNumeraiのことは知っていると思いますので省略します。
シタデルはググればいろいろ出てきますが、Copilotの要約を載せておきます。

シタデル（Citadel）は、1990年にケン・グリフィン（Ken Griffin）によって設立されたアメリカの大手ヘッジファンドです。シタデルは、株式、債券、商品など様々な資産に投資し、複数の運用戦略を組み合わせて運用しています。

シタデルは、特に「クオンツ」と呼ばれる数学的な分析手法を用いた運用で知られています。また、シタデル・セキュリティーズという市場メイキング業務を行う部門も持ち、株式、オプション、先物、外国為替など多岐にわたる商品を取り扱っています。

2024年1月時点で、シタデルの運用資産は約560億ドル（約8.3兆円）に達し、創業以来の累計利益は740億ドル（約10兆9700億円）に達しています。シタデルは、2022年と2023年に連続して世界のヘッジファンドの運用成績ランキングで1位を獲得しました。
（以下略）

WEBサイト Fintel で見ると、シタデル(Citadel Investment Advisory Inc) とNumeraiの株式保有銘柄は以下のようになります。

以下、Fintelより引用
シタデル(Citadel Investment Advisory Inc) 
https://fintel.io/i/citadel-investment-advisory-inc

Numerai(Numerai GP LLC’)
https://fintel.io/i/numerai-gp-llc

シタデルはバークシャー、グーグル、マイクロソフトなど、有名な株式の割合が高いようです。

Fintelより引用
Citadel Investment Advisory, Inc.’s top holdings are Berkshire Hathaway Inc. (US:BRK.A) , Markel Group Inc. (US:MKL) , Alphabet Inc. (US:GOOGL) , Microsoft Corporation (US:MSFT) , and Alphabet Inc. (US:GOOG) .

13F-HRを通じてシタデルとNumeraiを見る

Fintelを見ると、シタデルの保有銘柄は82、Numeraiは250と記載されていて、Numeraiの方が数多くの銘柄に分散して投資をしている印象を受けます。

実際の13F-HRを見ましょう。
Numerai(Numerai GP LLC’)

以下にReporting Date 2024/3/31のシタデルと、Numeraiのフォーム13F-HRをまとめたExcelファイルを保存しておきます。

https://github.com/Kei-Sanada/Holdings-of-Numerai-GP-LLC/blob/5dbc63076c4837fe32639d5f65e64a98dcdc2cae/Citadel_Numerai_13F-HR.xlsx

シタデルのフォーム13F-HRを見ると以下のようにオプションを保有していることが分かります。

シタデルは保有銘柄のオプションを使ったリスクヘッジをしているようです。


また、Investment Discretion、Numeraiは「SOLO」だったのに対して、シタデルは「DFND」（Defined 投資裁量が他の報告者によって管理されている）になっています。

項目otherManagerに’1’という値が入っている行は、Citadel Securities GP LLC が保有する銘柄のようです。(市場メイキング業務部門が保有している?)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1423053/000095012324005615/xslForm13F_X02/primary_doc.xml

primary_doc.xmlより抜粋

Citadel Securities LLC - Company Profile and News - Bloomberg Markets

補足

Fintel、HedgeFollowのデータソース

2024/08/4時点で、シタデルの保有銘柄数はFintelでは82、HedgeFollowでは78と異なっています。なおReporting Periodは2024/06/30なので、www.sec.govで公開されているものより最新のようです。